每年的315，是令无数商家心惊胆战的日子，一场晚会就会令企业股价暴跌，甚至市场荡然无存。

今年的315晚会播出之后，点名的“714高炮”的融360股价随即暴跌15%以上，点名的电子烟瞬间在天猫、京东、苏宁等全面下架。

不过，315的背后毕竟有着一定的政策导向，研究一下会对未来有所助益。

以本次点名的“714高炮”，在之前趣店刚上市的时候，国家已经对网络高利贷进行了严厉的打击，而且随着多轮的媒体轰炸，以及阿里腾讯等国民级应用也都开通了小贷业务，其实这个市场并不大。

如此高调怼的原因，如果我没猜错的话，那就是要“未雨绸缪”，并借助央视的影响力进行推广。

之前的系列文章中有过一个预判，就是未来中国会出现一线城市群汇聚人口，届时大量的青壮人口向城市群涌入，这些原本没有缺乏互联网洗礼的群体，很容易成为“714高炮”的目标群体。

其实，最近两年无论是大力推动租赁、幼儿园公办甚至整合医疗资源的背后，都有着这些的强关联，而这一波劳动力和资产的大规模流动，也意味着将带来巨大的机会。

至于机会都有什么，其实看看过去40年流动中带来的机遇就会明白，嗯，介于篇幅，今天就不展开了，日后在写系列的专题。

然后接下来聊一聊昨儿被怼的很厉害的电子烟。

如此怼电子烟也许并非巧合，毕竟，电子烟的直接竞争对手，就是庞大的传统烟草。

烟草总公司一年的利润是破万亿的，一家可以直接挑战四大行+二桶油，而且，烟草的利润几乎是全额上缴，占了中国财政收入的近十分之一。

甚至短期来看，也没有什么新的税源取代烟草，那怕是互联网经济大本营的浙江，税收排行榜中，2、3、4位的天猫、淘宝、网易三家公司的总和，也就相当于浙江烟草这么一个子公司。

而且更重要的是，在未来几年，烟草这种公司还将肩负着更重要的任务。

大家都知道刚刚结束的两会，我们开启了大规模的减税政策，但同时，并没有增加政府财政赤字，这意味着，各级政府必然要增加新的财源，否则账就做不平。

随着未来大量新市民的涌入，地方政府在医疗教育甚至租房补贴等领域的政府公共开支将急速增加，而房地产税等新税源也是远水解不了近渴，因此，唯一的来源只有一个，那就是国企将在今年开始，进行大规模的利润上缴。

所以，就可以推导出今年资本市场的许多重大变化。

首先，短期内国企要上缴利润，最便捷的方式就是对下级子公司推动IPO、混改和资本化，譬如铁总今年将拿出印钞机的京沪高铁IPO，甚至全球第一印钞机的中烟，下属的孙公司中烟国际去年年底也一度递交了IPO。

因此虽然大家把眼光都集中到了科创板，但是未来估计还是偏军，市场的主力还是主板，科创板除了解决创新企业融资外，恐怕也有着拉动资本市场热度，以杠杆的力量，以小博大推动主板的任务。

其次，国企大规模集中上缴利润，必然会带来上市国企的大规模分红，再考虑到涉及混改，如联通一般，必然涉及到亮眼的财报。

这意味着在相应的时间，A股的主板市场，将会出现分红潮和业绩潮的双潮联动，而大量权重企业高业绩和集中分红带来的激励效应，也会促使一个真正的大牛市到来。

第三，由于分红的国企主要集中在国资委直属以及少数老工业基地，因此，在接下来财政苦日子的过程中，会出现两极分化，在央地层面转移支付以及中央投资，会迫使地方积极“跑步”，同样，上少数拥有优质国企的老工业基地，以上海、江苏为代表，日子会比较惬意并起到带队作用整合的用作。

第四，由于国企开启大规模的集中利润进行分红，以及地方政府开启苦日子，也就意味着很多原本靠着吃市政饭以及依靠国企单的中小企业，将会面临一个结款困难的阶段，因此，一方面，考虑账期和未来增加的通胀系数之后，大家要注意好自己的现金流，另一方面，这也是一个重新洗牌的机遇期。

嗯，话都说的这么明白了，接下来就交给读者们自己把握了。

今天，美国参议院通过决议，取消特朗普在美墨边境实行的紧急状态。

不出意外，特朗普随后也将动用自己的否决权，否决美国国会对他的否决，开启一场“冲冠一怒为修墙”的撕逼大战。

如此大规模的撕逼在美国历史上都很罕见，很多人都把特朗普的“任性妄为”归结于其性格。

不过呢，个人奋斗背后往往也隐藏着历史的进程，换个角度来看，并非是特朗普的撕逼改变了历史，而是历史选择了撕逼的特朗普。

因为，每一次美国总统与国内建制派大撕逼的背后，都伴随着通讯科技的大规模变革与进步。

而这种大变革，最近一个世纪以来一共出现了三次。

第一次大变革，是无线电收音机的普及。

1920年，美国第一家商业电台向民众开播，随后，人们对信息压抑百年的渴望如黄河泛滥一发而不可收拾，短短2年间电台就以惊人的速度增长到了500家，几乎每家电器商行门前，就像九十年后的中国苹果店那样，排起了长长的队伍。

而随着通讯技术的普及，美国国内的权力体系发生了重大而深远的变化。

在此之前，摩根家族在美国金融、钢铁、铁路、军工等诸多领域都占据举足轻重的地位，凭借其庞大的能量和垄断地位，不仅是当时的“无冕美联储”，家族还能够决定美国总统的人选，对于某些不配合的总统还能直接干掉。

而通讯技术的发展，迅速打破了摩根家族的权力垄断，能够通过无线电与民众联系的美国总统，不再是资本家背后的牵线木偶，罗斯福以“炉边谈话”的形式，用收音机作为“推特”，迅速把美国人民变成了他最强大的武器。

在民意的坚定支持下，罗斯福不仅带领着美国走出大萧条和打赢二战，还在任期内将巨无霸的摩根银行拆分成海外业务、商业银行以及投行三家公司。

可以说，正是无线电技术，将信息打通，使得某个超级财团垄断美国的权力的日子一去不复返。

第二次大变革，是电视机的普及。

从1950年到1960年，十年之间，美国的电视机持有量从100万台迅速提升至3000万台，约有87％的家庭拥有至少一台电视机，这十年之间，当年街头排队买收音机的场景，变成了电视机，再一次出现了……

而就在电视机完成对美国家庭普及的那一年，尼克松与肯尼迪开启了总统大战。

历任两届副总统的尼克松，在广播演讲方面滴水不漏堪称完美，而肯尼迪就像如今的特朗普一样，作为花花公子不仅绯闻缠身，而且其土壕的身份更是令很多人不喜，但是电视的出现，让表演张力极强的他迅速获得了电视观众的支持。

虽然广播选民将选票多半投给了尼克松，但是凭借着电视选民的坚定支持，“花花公子”肯尼迪战胜了政坛老将尼克松。

而凭借着电视获得美国民众坚定支持的肯尼迪兄弟，也像罗斯福叔侄那样，搞起了反建制派的路子，一方面推动黑人的人权（《绿皮书》里面的那个司法部长就是肯尼迪总统的弟弟），另一方面试图终结越战。

越战能为军火寡头们带来数不清的利润，黑人也能为农场主们提供廉价的劳动力，肯尼迪兄弟这么搞，自然触碰了利益集团的巨大利益。

可惜，肯尼斯没有罗斯福那么好的运气，有着小胡子的“神助攻”，卷入第二次世界大战，于是电视机达人的肯尼迪兄弟，就先后死在了战争之王的子弹之下。

所以呢，从某个角度来看，声称要解密“刺杀肯尼迪”的特朗普，在全球“碰瓷”，或许也是一种智慧。

而从通讯技术升级的角度来看，收音机普及之后，美国总统普遍音质都一流，而电视机普及之后，美国的总统非高即帅，甚至还选了里根这种大屏幕的演员，这就是通讯技术变革的威力。

第三次大变革，是移动互联网的普及。

进入21世纪，美国群众从排着长队买收音机、电视机，变成了买手机之后，总统与选民的沟通，从收音机、电视机，变成了如今的手机。

美国的两位总统奥巴马和特朗普都是移动互联网达人，相比于他们还专注于电视宣传的竞争对手，各种社交软件玩的一个比一个溜。

大家都习惯了特朗普是推特达人，其实其奥巴马也不逊下风，2017年奥巴马有三条推特冲进了最高转发量的前十名，其中一条高居点赞数榜首。

可以说，正是科技的变化，使得美国的游戏规则发生了本质的变化，能够利用新媒体的人往往容易取得最终的胜利。如果明年民主党不能选出来一个擅长新媒体的，多半是要输给特朗普的。

而同样，每一次通讯技术带来的变革，会使得新上来的总统和总统候选人更贴近民意并强烈的反对建制派，打破原有的平衡。

从收音机之王罗斯福拆分金融寡头的摩根，到电视机之王肯尼迪试图终结军火巨擘的越战，再到推特之王的特朗普拼了老命要建边境墙，本质都是在科技为总统们带来了广泛的民意支持，使得他们敢于硬怼建制派们。

甚至说，只有对抗建制派，才能为他们带来更广泛的民众支持。

这也是为什么特朗普“冲段一怒为修墙”，因为他明白，只要坚持修墙，他就能够获得选民们最坚定的支持来获得连任。

而从这个角度来看，特朗普昨天硬顶着美国政府勒令波音停飞也是这个道理，毕竟，得罪波音背后的大佬和讨好美国全国坐飞机的民众之间，对于接下来准备大选的特朗普来说，并不难选择。

无线电到电视信息的升级，将信息的传递更加立体；而电视到移动互联网的升级，将信息的传递更加及时，不需要再在显示器前坐着，就可以随时随地都可以接收信息。

通讯技术的发展，使得总统能够越过“中间商”随时随地跟民众联系，这也使得这一百年以来，美国总统的权力变得越来越大。

同理，大家经常吐槽的港姐选举，如今几乎变成了选丑大赛，也通讯科技发展的原因。

80年代前后，港姐鼎盛时期，从中诞生了一大批超级美女，是因为那时是电视机和电影的时代，信息传播模式是单向发散式的，几家少数的电视台和影视公司垄断了整个香港民众的娱乐生活和信息获取通道。

这也就使得，当年通过电视全港播放的港姐选拔，成为香港美女们几乎唯一改变命运的通道，像李嘉欣这样的美女想要搏一把改变命运嫁入豪门，就只能去参加港姐的选拔。

而随着双向沟通的移动电话以及互联网的普及，美女资源迅速市场化，打破了港姐选拔的垄断，美女们有更多的渠道改变命运，也就没必要去参加港姐的选拔。

甚至随着大陆90年代末互联网的蓬勃发展，不再依赖香港的文化输入后，香港的电影随后也就没落了。

从这个角度来看，无论是玩推特的特朗普当选和强势反建制派，还是当年香港小姐和香港电影的没落，背后都是通信技术的换代式提升，推动了媒体的融合发展以及资源的自由流动，引发的巨大变革。

而随着如今5G的大规模推进，我们也将迎来这个变革的大时代。

就在本文撰写之际，特朗普正乘坐他的空军一号，飞向越南河内。

而另一方的金将军，已经乘坐了二十多小时的专列，经中国抵达越南，等待着明天这场全球瞩目的会面。

虽然美国主流媒体依然不好看此次会谈，但我认为本次会谈之后，在全球的镁光灯照耀下，双方很可能会签署朝美《河内宣言》，将朝核问题向前大规模推动。

而且，此次达成的协议中，大概率将改变美方“一揽子协议”的惯例，特朗普会接受中方提出的分阶段推进的建议，甚至很可能将在此次会谈上正式结束朝鲜战争。

毕竟，中美已经在贸易共识达成巨大突破，日本的安倍和韩国的文在寅，则推荐特朗普来拿今年的诺贝尔和平，可以说当别人还在揣测之际，这次牌面上真正的几个玩家已经颇有点成竹在胸了。（参见：诺贝尔和平，特朗普拿定了）

而此次河内宣言一旦签署，也就意味着朝美仅剩最后“第三个联合公告”，就将彻底解决朝美半个多世纪以来的历史冲突。届时，开放后获得巨额投资的朝鲜，将成为未来东北乃至东北亚发展的一个重要引擎。

俗话说，天时地利人和，除了朝鲜重要的地理位置，以及各方积极推动外，历史进程中的机遇，也是不可获取的。

就像当年中美破冰的大背景，是美国爆发资本主义周期性的危机，迫使其进行战略收缩。

当时东南亚的越战、南亚的印巴战争、中东的石油危机甚至在此期间苏联的咄咄攻势，都是资本主义危机之下，美国力有不逮的直接体现。

因此，如今迫进行战略收缩的美国，正好有机会甩开半岛这个烫手的山芋，特朗普更可以趁机打击五角大楼那些“养寇自重”的将军们，以进一步提升自己的掌控力。

而且，从经济的角度来看，凯恩斯那套“挖坑再埋”的理论，早就被历史所淘汰，想要解决资本主义危机与产能过剩最好的方式，就是对着优质资产进行大规模的投资，获得倾销市场与投资收益。

回顾改革开放四十年，一次次的全球资本主义周期性危机，随着危机中的全球资本涌入中国，投资带来的巨额回报得以轻松化解。（91年的日本与南巡讲话，98年的东南亚与世贸谈判，08年的美国与四万亿基建）

因此某种程度上来看，正是中国四十年的改革开放，所激发出来的（剩余）价值，为全球资本带来了长达四十年的持续繁荣。

所以呢，再看现在，随着英国脱欧、法国黄马甲、意大利民粹，德日韩制造业先后熄火，连美国都不得不进行战略收缩和停止加息周期，全球又将面临一次经济周期的威胁。

而从资本的角度也很容易理解，为什么英法德这些在伊朗有着巨额投资的美国盟友会硬顶着特朗普，也会明白为什么全球石油储量第一的委内瑞拉会纷乱不已。

因为“匹夫无罪”，这些尚有巨大能源开发潜力的国家，不仅能够通过开发投资以消耗资本主义过剩的产能，未来源源不断的石油来为投资带来巨额的回报。

同理，面对全球产能过剩，制造业狂魔的中日韩三国，也需要朝鲜这个高素质劳动力以及丰富的矿产资源的近邻。

因此，就像中国正在启动打通东部与西部的大规模基建（特高压、油气管网、铁路）那样。未来朝鲜改革开放之后，中国东北与朝鲜半岛之间贯通的大基建也将慢慢开启，届时，中国韩国和日本都将分享朝鲜改革开放带来的巨大红利。

要知道，越南在改革开放中，外资来源三甲也是中日韩三国。

因此，此次朝方将会谈选在越南河内，并选择乘坐火车在中国境内长时间过境，也在向外界表明，朝鲜与中越两个已经实现了改革开放的社会主义国家，一以贯之的亲密关系，以及对未来改革开放路径的信心。

更不要说越南还有全球最大的韩国三星半导体生产厂。因此，未来只要彻底终结了朝美敌对，那么就像当年台湾向大陆转移生产线一样，韩国优势的半导体产业必然将就近，向同文同种的朝鲜转移。

而基建狂魔的中国，不仅会帮助兄弟解决能源以及厂房厂矿建设，还将建成四通八达的“铁公港机”交通网以运出井喷的产能。

至于东亚诸国中最发达的日本，也将为贯通半岛的建设提供技术与巨额的资本支持。

而随着中日韩在朝鲜投入大量资本，形成“同舟共济”的局面，那么自然而然大家也将一起推动东北亚命运共同体的建设。

因此可以判断出，金特会后，东北振兴在望！东北亚振兴在望！

而跟着国运走，才有个人的行情，看着如今半岛局面的天时地利人和，回顾这几天“武智冲”们一路高歌猛冲的行情，搞不好随着明后天接连不断的新闻利好，又是一波相关题材的炒作了…….

交易的艺术，对于玩家来说，并不在于迅速的亮出自己的底牌，而在于不断的试探。

这就像军队作战一样，极少有名将在不进行接触战的前提下，就All In 搞出一波大决战。

因为对于无论是交易还是战争，最大的问题，在于解决信息的不对称。

而不断的小规模的摩擦和接触，则是双方获取信息的最佳来源。

因为生意场和战场并不是数字的游戏，一方面生意和军队都是由一大批人组成的，大多数情况下，1+1是小于2的，甚至有可能还小于1，另一方面，无论是交易还是战争，都必须要找到关键点，也就是那个KEY，不经过足够的摩擦和接触，你永远不会知道那个KEY在哪里。

所以，反反复复的试探之中，大家出牌都会是很谨慎的，不见兔子不撒鹰，都不会投放足够的兵力或者筹码。

当只有摸清楚双方的势力真实情况，并看到KEY的时候，大家才会选择一个合适的实际，去做这一场交易或者去交火。

而且，无论是作战还是合作，也不会在刚摸清的时候，就All In，因为一旦All IN，则将失去未来的筹码和机会。

所以，大家做交易，一定是先达成阶段性的合作，而战争，则是要达成阶段性的目标。

一口气吃成个胖子，那是玩游戏。

真正的交易，必然是双方先在某一个领域达成一项合作，通过这个合作建立基础，然后再进行接下来的交易。

只有建立了信用，那么接下来的大额交易，才有可能实现。

所以，伟大的事情，大家不要急于一时，做好准备迎接即可，步子要一步一步的走。

接下来，我们迎接的，也许会是正餐之前的一道佐餐。

记得两年前，那个时候特朗普内阁的核心班底，还是由美孚、高盛和美军这三大力量的代理人构成，被誉为“富人的政府”。

外交方面，美孚CEO蒂勒森出任美国“二号人物”的国务卿；经济方面，高盛CEO科恩出任白宫首席经济顾问，高盛系的姆钦和多诺万出任财政部的正副部长；而国家安全方面，国防部长、国土安全部长以及国家安全顾问分别由三名退役高级将领马蒂斯、凯利和福林出任…..

不过，随着最近两年特朗普持之以恒的炒鱿鱼，当年组建内阁时的核心成员几乎全部离开。

尤其是随着本月，白宫“最后一位成年人”的马蒂斯辞职，下图中的六名美军四星上将无一幸免……

目前特朗普的核心团队中，仅剩的只有他的女婿库什纳和当年为特朗普竞选总统时负责募集资金的竞选团队CEO姆钦了，这位财政部长姆钦因为提名的美联储主席跟特朗普意见向左，也被舆论认为风雨飘摇。

最近，随着美国撤出叙利亚，以及白宫“最后一位成年人”在前几天的离职所引发的白宫与美军的对峙，很多时政分析人士纷纷调侃朗普已经成为孤家寡人。

不过换一个角度，从目前特朗普核心团队中，仅剩的亲女婿和竞选CEO这俩人来看，特朗普用了两年的时间，清洗了自己“登基”时，所有建制派们给他预留的“托孤大臣”，而且还没有遭到反噬。

所以，尽管大家可以调侃特朗普不懂经济，但是千万别低估他的政治手腕。能够用两年的时间完成对内阁的大换血。虽然在东方国家也许会出现，但是在美国历时上还是尚属首次，“总统山”上的那四个头像估计也做不到。

更不要说上一个试图跟建制派们掰手腕的美国总统肯尼迪兄弟，坟头草都比特朗普还高了。

所以，特朗普在去年要解密肯尼迪刺杀事件的调查材料，如今看起来也颇有“先见之明”。

而从这个角度看这两年的国际政治风云变幻，就会有另一种风味。

国际上那些与与特朗普拥有非凡友谊的朋友，往往也都在清洗国内建制派方面，与特朗普有着巨大的共同点，与此同时，特朗普也愿意为了这些朋友两肋插刀，做出大量的惊世骇俗之举。

就像沙特，大规模清洗王室和建制派的萨勒曼父子，特朗普不仅为其打破惯例，献出了自己上台后的首次出访，还在沙特记者谋杀案中，以“虽千万人吾往矣”的姿态全力支持风雨飘摇的小萨勒曼。嗯，刚刚进行的沙特内阁大换血，已表明王储地位进一步巩固了。

此外，不能不说亲密无间的普京了，特朗普顶着“通俄门”的压力，在国内国际无数股势力的狙击下，屡败屡战，还想尽办法推动与普京的见面与美俄和解。

就在这个月，特朗普不仅解除了对俄铝的制裁，还从叙利亚撤兵，将经济几乎濒临崩溃的普京，硬是从ICU里面救了出来。

此外，还有与朝鲜的金正恩将军，当时在美国外交和安全系统的全力狙击之下，朝美的新加坡会谈一度被取消，可特朗普还是最终赴约，两位元首的亲切会面打破了世纪坚冰，为朝鲜半岛和和平解决带来了曙光。

更不要说与印度的莫迪，菲律宾的杜尔特尔……等等

所以，如果单纯de 认为沙特和俄罗斯这些国家与特朗普只是什么私底下的利益交换，那就太小看特朗普了。

仔细分析特朗普的态度，会发现那些敢于跟国内建制派斗争的国家元首，无论国家利益是否与美国相悖，往往都会与特朗普之间建立一种莫名的友谊，而且斗得越狠，这种友谊往往就越深厚，就越能够获得特朗普的“两立插刀”。

反之，面对所有建制派推上台的领导人，哪怕是美国的铁杆盟友，特朗普往往对他们都是不屑一顾。

当然，决定外交的因素有很多，但是从这个角度入手去思考，特朗普很多匪夷所思，令外交专家们测不准的外交决策，反而就能够说得通。

而政事堂的这个假设如果成立的话，那么在今年的中期选举之后，随着明年1月3日，民主党取得国会众议院的控制权，意味着之前被掩盖的，特朗普与建制派的矛盾将进一步扩大，而且民主党也拥有了反击的势力。

刚刚辞职的马蒂斯，作为美国两党建制派在白宫的代言人，作为军人按惯例是不能出任国防部长的，但是在两党建制派的支持下，却成为了特朗普内阁中参议院得票率最高的部长。

随着这位最后的建制派代言人辞职，以及特朗普随即进行反击将其提前“解雇”，意味着特朗普与建制派的矛盾将不再有缓冲的平台。

民主党建制派在本次美国中期选举中，一波波的出版书籍、公开调查以及媒体狂轰滥炸，还有如沙特记者谋杀案和亚速海冲突等大量的国际局势的推动，投入的海量资源，也必然意味着有着海量的回报要求。

所以随着特朗普和建制派的冲突在明年只会更大，更剧烈。届时，全球政治格局必然也会随之出现大幅的摆动，就像能源为代表的俄罗斯、沙特和卡塔尔，很多国家甚至不得不被迫进行站队，黑天鹅出现的概率也将大幅增加。

而从经济层面，丢了众议院意味着特朗普难以实施财政政策刺激经济，届时过去两年美国的“特朗普景气”必将花上一个终止符；因此，而为了打赢与建制派的斗争，丢了众议院的特朗普必须要走“发动群众”的路线。

所以，一方面特朗普本人不会允许美国股市无理由的下挫，炮轰美联储的同时，还得详尽办法找利好刺激，明年的美股会出现“特朗普化”的局面，特朗普的推特将会仿照18年下半年的A股，成为了美式“政策底”。（请记得我18年年初“先干为敬”这个判断）

另一方面，特朗普本人会加快之前竞选时候对选民的承诺兑现，如建墙、禁毒、贸易谈判等一系列承诺，都会尽快提速以争取利好，甚至特朗普还会摆出一副鱼死网破的气势来迫使国会妥协。

2019年，可以预见的是，特朗普这位二战时代出生的“美国队长”和“来自俄罗斯的“冬兵战士”普京，将与全球化资本和军工复合体的“钢铁侠”们，展开一场好莱坞式的梦幻对战。

走过路过不能错过，特朗普领衔主演的《美国队长.内战》，即将以一种全新的形式展现在我们的面前。

今天，虽然是周末休息，但却有两个影响深远的大新闻出现了。

第一个大新闻是今天凌晨，也就是美国时间的昨天下午，据国防部网站报道，国防部长魏凤在华盛顿与美国国防部长马蒂斯举行会谈。

魏凤和指出，中国军队坚决反对任何分裂国家的行径，将不惜一切代价维护国家主权、安全和领土完整。

第二个大新闻，是据新华社报道，今天上午王副主席在中南海紫光阁会见了美国国务卿基辛格。

王副主席赞赏基辛格博士为中美友好所做的贡献。

基辛格表示，美中两国共同利益大于分歧。赞同通过平等对话和协商解决两国间当前问题，对美中关系未来发展达成共识，愿为此做出努力。

看着这些“友好”的表态，考虑到几天前，基辛格刚跟王副主席在新加坡进行了亲切友好的会面，并站在一起合影，这次基辛格的访华是谁在推动，不言而喻。

很显然，作为中国人民的老朋友，基辛格的此次访华并没有那么简单。

就像我上周二中期选举之前的文章（181106）结尾时，说的“两条腿走路”那样。在上海胜利召开进博会的同时，基辛格博士从新加坡转机北京。

一切都是中期选举之后的重新洗牌。

下面是我跟朋友聊基辛格访华背景的几段话之一。

嗯，基辛格不仅是我们的老朋友，他也是一位共和党人。

四十多年前，就是基辛格从巴基斯坦转道北京，协助共和党总统尼克松开启秘密外交，将一度敌对的中美牵手走到了一起，打开了中国的改革开放之门，也带来了最近几十年全球经济的高速增长。

从基辛格的《论中国》里面，如果仔细翻一下当年中美建交的细节，是周恩来通过巴基斯坦转达消息，向美国交了一份经毛主席审阅过的一封信。

这封信中，有两个事儿很有特色，一个是“既然尼克松总统已经访问过两个共产党国家的首都，贝尔格莱德和布加勒特斯，那么他在北京也会受到欢迎”，另一个则是说，“台湾问题是中美间唯一悬而未决的问题”。

前一句话很明显的暗示，北京准备邀请尼克松访华，后一句话，在中美长达二十年几乎不断的军事冲突中，却把台湾问题说成唯一的问题。潜台词就是说，除了主权问题，没有什么不可以谈的。

要知道，G20峰会将于11月30日在阿根廷首都布宜诺斯艾利斯举行，届时全球两大经济体的元首必然会进行面对面的深入讨论。

而就像当年深陷越战泥潭的尼克松，1970年中期选举时输了众议院小赢参议院那样，如今在农业州、锈带州、石油州，这几个涉及贸易战统统遭遇众议院选举失败的共和党总统特朗普，也就有动机尽快开启新一轮的谈判。

同样，就像无论是国共和谈、朝鲜战争、台海危机、中印边境、珍宝岛乃至自卫反击战中，中国选择的方式一贯都是打疼了再谈那样，中方说的很明确，打，奉陪到底，谈，大门敞开。

似乎，历史又来了一个轮回。

而此时，访美的国防部长也公开表态，重点强调的，是维护国家主权、安全和领土完整。

因此，可以预见的是，接下来的十几天，双方都会试图进行一定的妥协和让步，力求G20之后，开启新一轮的谈判……

也许，也是一个新时代的开端~~~

双方妥协的方向我大概想明白了，容我这几天再想想，琢磨一下后续的走势和影响吧…..

又到了“防火防盗防媳妇”的双十一了。

在几乎所有媒体都在频发喜讯之时，有一个值得关注的数据，今年15点49分时，天猫双十一销售额突破2017年全年的1682亿记录。

看似是一个可喜的成绩，但是，相比于2017年13点09分突破2016年全年记录，慢了接近3个小时。

因此，虽然虽然阿里今年的数据还会再创历史性的新高，但并不能阻挡增速逐年递减的势头。

一定程度上来说，电商三分天下有其二的天猫，也是中国经济的一个缩影，虽然增速下滑，但相比于预期和传统“同行”们，增长依然强劲。

不过，从今年的电商数据之中，能看到一个特点，那就是向年轻和边缘消费者倾斜，今年阿里出了一个数据，今年8月淘宝新增用户较同期增长88%，京东的今年双十一则是主打个性酷玩，两大巨头都在存量增速下滑的背景之下，都将视野转向了三线以下城市。

而引发这种视野转向的，则是这两年来依靠农村包围城市迅速崛起的拼多多，随着拼多多激活了三线以下城市的消费者，最终反而给予原本增长乏力的阿里和京东这俩竞争对手，注入了新鲜的血液。

虽然我从来不屑使用拼多多，但却对这家企业有着浓厚的兴趣。如果将阿里、京东、拼多多三者，分别对应美国、欧日和中国这三股势力，我们会发现在竞争方面有很多相似之处。

按理说，主打高溢价品牌的阿里和京东，是直接的竞争对手。但是随着拼多多的迅速崛起，阿里对拼多多表示出了很大的敌意，甚至对拼多多的合作品牌进行扼杀。

而政事堂看来，给予阿里极大威胁的拼多多，如中国经济奇迹般的高速增长，主要在于三点。

第一个是腾讯移动端在近年来的飞速发展，如同中国的人口红利一样，为拼多多提供了无与伦比的广阔市场，如此大而集中的市场出现，就像城市化的集中效果一样，为拼多多的“新玩法”提供了用户基础。

第二个是把持住中国流量入口的腾讯，如同中国廉价的劳动力市场一样，为拼多多提供了极其低廉的流量成本，很多中低端低利润领域，高成本的阿里京东（美欧日）根本无法与低成本的拼多多竞争。

第三个则是知识产权和品牌方面打擦边球，如同早年温州和华强北的山寨模式那样，“小米新品”，“康帅傅”等山寨品牌得以在拼多多的庇护之下野蛮生长。

但是，跟中国一样，这种山寨模式长期看来必然无以为继。

一方面，腾讯的手持端用户增长已经停滞，就像中国的人口红利已经结束，拼多多的用户难以继续野蛮增长。而与此同时随着腾讯利润的下滑和流量成本的提升，就像中国经济增速减慢和劳动力成本上升一样，拼多多未来的成本将大幅提升。

另一方面，随着拼多多上市，就像加入WTO全球市场的中国一样，必须在品牌和知识产权领域开始进行合规操作，否则将面临严重的法律纠纷和处罚。

所以，依靠着人口红利和山寨崛起的拼多多，在老路越来越窄的情况下，未来只有一条路可走，那就是进行品牌升级，既可以称之为“2025”，也可以称之为“天猫化”。

今年九月，拼多多改版，在首页正中央的C位上，出现天猫化的“品牌馆”，十月，拼多多入驻微信钱包，所有展示的品牌全部都是天猫化的品牌产品，不再是那些山寨产品。而且，除了流量倾斜之外，拼多多还给这些品牌商家活动上的倾斜。

很显然，目前拼多多的“2025品牌馆”模式，相当于直接把自己摆在了阿里的竞争面之上。因此，就像特朗普针对中兴、晋华等公司制裁那样，据拼多多透露，阿里也毫不留情的在拼多多十月的三周年上，搞出来“二选一”，参加了拼多多的“双十”的，就不用来参加天猫的“双十一”了。

虽然拼多多的用户数量（C端）足够多，但是对于所有的大品牌（B端）来说，阿里和京东的客户才是他们的根，一旦真的打起来，最终势必会选择阿里。因此，拼多多的“天猫化”是很难走成功的。

因此，对于拼多多来说，一方面要面对未来必然会出现的人口数量减少和流量枯竭，另一方面又会被阿里极其坚决的定向扼杀“2025天猫化”，所以，可以预见的是，这条传统的“天猫化”之路并不好走。

因此，可以预见的是，拼多多想要生存并发展，要走的路线绝不会是复制当年阿里的“天猫化”，而是会选择一条“有拼多多特色的天猫化”。

就像美国智囊们内心深处并不害怕中国的崛起，拼多多和阿里虽然身在不同的阵营，但是依然可以达成妥协，不用搞得你死活我。

政事堂预判未来的拼多多，一方面，会大力扶持大量的本土品牌，去自创“拼品牌”，与天猫搞出来差异化的竞争，降低双方的直接冲突；另一方面，会去开拓海外市场，利用阿里在海外的支付布局，做出增量，能极大的缓和双方之间的冲突。

所以，可以预见的是，近期国家全力转向重视民营企业，下大力气通过金融机构输血和放贷，并不是说说而已，而是真的要靠市场，去扶持一大批差异化的自主品牌。

而另一方面，可以预见的是，随着此次进博会召开后，我们马上会通过外交先行的方式，通过国家元首频频的外事活动，为这些拿到超发信贷的企业，为国家去开拓海外的增量市场。

老子说，治大国如烹小鲜，其实，治国和管理公司也是蛮像的。

人类历史，一直都在进行全球化，而全球化也是人类发展最重要的动力。

就像我们现在最重要的几种畜生，马、牛、羊，猪、狗、鸡等，全部都是由欧亚大陆上的四大文明古国各自花费千年的时间驯化，然后文明之间一交换，各自就获得了其他文明花费千年时间研究出来的“知识产权”。

粮食也是如此，以中国为例，中华文明自己驯化的粮食小米和大麦，在印度文明和两河文明的驯化的更高效的大米和小麦传入后，我们也就不再继续花费精力在驯化小米和大麦，转而沿着大米和小麦的“科技树”继续攀升，就像袁隆平教授培育的水稻，已经反向传回它的发源地了。

这种文明之间的交流，属于增量交流，能够极大的降低升级科技树过程中研发成本。

譬如ICQ传过来就有了QQ，kik传过来就有了微信，ebay传过来就有了淘宝，paypal传过来就有了支付宝，google传过来就有了百度……在这种全球化之下，中国互联网三大巨头以极低的试错成本就能够成就霸业。

反之，如果走自我研发的，看这几年的“创新”烧了几千亿，目前似乎也就烧出共享单车的一地鸡毛。

同样，把全球化反过来看，几万年来被大西洋和太平洋阻隔的美洲，以及被大沙漠阻隔的撒哈拉以南非洲，则被自然的从全球化的体系中被隔绝了出来，无法享受欧亚大陆上“全球化共享”的“科技树”。因此，在没有牛马驴等原始机械之下，他们甚至都没进入商业社会，更不要说资本主义萌芽了。

当然，危机也会倒逼改革，没有升级商业和工业技能树的美洲人民，拼了老命的升级农业技能，驯化了土豆、玉米、地瓜和花生，最终，在哥伦布开启的全球化之下，这些高产农作物进入全球化，使得全球人口激增，全球化带来的巨大的财富也引发了工业革命，带动了全人类的进步。

因此，全球化的优势，在于你有一个“科技树”，我有一个“科技树”，我们相互一交换，就都有了两条“科技树”。

最近一段时间，我一直都在写特朗普逆全球化对于全球经济和政治的影响，其实，逆全球化不仅仅是美国，而是全球主要国家都在进行逆全球化。

譬如在明年3月之前，英国就很可能出现的“硬脱欧”，引发全球资本市场的一次黑天鹅式的巨震。

无论英国脱欧的软硬，都会导致原本欧盟一体化之下的经济效率出现下滑，而硬脱欧又会使得这个下滑在短期集中爆发。这个词儿用中国的话说，硬脱欧就是“硬着陆”。

而资本市场，本身就是对经济效率加杠杆的展现，最终，美国和欧洲两大经济发动机一起进行的逆全球化，必将导致全球的资本市场出现系统性的危机。

而东方某负责任大国目前做的事情，看起来是在全球都在逆全球化之下，积极推动全球化，但是如果真的仔细研究就会发现，站在全球的角度来看，该负责任大国做的，也是逆全球化。

标准的全球化，是当年哥伦布发现新大陆时期那样，落后地区（美洲）专注于发展落后产能（农业），先进地区（欧洲）专注于发展先进产能（商业与工业），最终在各自专注于升级不同的科技树之下，实现整个人类科技树的整体进步。

因此，在目前的全球化分工之下，西方世界认为效率最高的模式，依然是落后地区（某负责任大国）应该专注于落后产能（普通制造业），先进地区（欧美）应该专注于先进产能（工业4.0）,各自升级各自的科技树，实现全球效率的最佳。

这种效率对于全人类的确是最佳的，不过，就像当年为工业化和全球化做出杰出贡献的印度安人那样，虽然他们的农业科技树挽救了全球数百亿人的生命，可是却没能救自己，当年上亿的印第安人，如今仅活下来的几十万，还被圈禁了起来。

于是，某负责任大国并没有选择接受同为黄种人的印第安人的命运，决定凭借着庞大的人口基数和工业体系，独立自主的升级科技树。

但是，这种多个文明同时向一个科技树升级的路子，极大的浪费了攀科技树的宝贵“点数”。而巨大的资源和科技“浪费”，以及阻碍先进科技掠夺超额的利润，也使得现行的全球化机制遭遇到了黏重的威胁……

嗯，所以西方灯塔反应那么激烈。我们就能够理解了。

理解了负责任大国也是“逆全球化”，那么，站在全球的角度来看，我们就会发现，全球经济三大引擎的欧美亚，都在舍弃效率优先的全球化，开始收缩。

到知道，资本市场目前给予全球资产的普遍定价，都是按照过去二十年全球化的急速扩张，来计算的资本市场的市盈率。

而随着全球主要引擎都启动了逆全球化和集体效率的下滑，那么，未来全球市场的利润是否能够继续支撑资本市场的市值，那就要打一个问号了。

昨日，恒大的一纸公告，让令大佬“窒息”的贾跃亭，再一次成了“负心汉”。

公告显示，贾跃亭在香港提出仲裁，要求剥夺恒大在法拉第公司相关协议下的权利。嗯，从蜜月期的载笑载言到公开撕破脸，贾跃亭与许家印仅用了3个月。

随着恒大公告的放出，中国互联网上几乎一边倒的剑指“下周回国”的贾跃亭，例如“农夫与蛇”，“负心汉”，“白武士杀手”，“上过8次失信名单”，以及拿人钱财却想踢人出局的说法，遍布于网上。

甚至大家翻起了旧账，从张艺谋、孙俪、黄晓明、孙红雷等一大批影视大碗被贾跃亭坑的历史说起，到王健林、马云、柳传志、孙宏斌、许家印等一大批的国民老公公和国民爸爸，贾跃亭也成了一个“坑爹”小能手。

不过，作为活活一路把乐视写死的政事堂，对翻旧账和落井下石没啥兴趣，更关心的是大佬之间的政治博弈，以及事件的未来走向。（新闻原稿我就不放了，网上多得是）

首先，重申一个之前详细论证过的问题，不要以为乐视网和乐视法拉第两块资产不值钱。

今年年初新乐视智家中，融创、腾讯、京东、苏宁、恒大、TCL等巨头们就入股了，各方达成了一个均势平衡。更不要说，上个月孙宏斌又通过司法拍卖的方式接盘了乐视网的股票。

而法拉第汽车就更不用说了，贾跃亭掏空了创业板一哥的乐视网，去搞法拉第汽车，无论时间成本还是大规模投入的资金，都意味着哪怕贾跃亭是个猪，这么砸钱砸时间也能给法拉第砸出来价值。

所以，就像最近那么多P2P的旁氏骗局破裂，可最后大家还是能拿回不少本金一样，有着山西某家族扶持，一度冲击BAT巨头的乐视，再烂其资产也不可能一钱不值。

所以，数字就不列了，就像大量的巨头们“混改”万达一样，被誉为庞氏骗局的乐视，也吸引了市场上大量的巨头前来。

骂贾跃亭是庞氏骗局的老百姓，一样可能被互联网金融骗，但是分食乐视的孙宏斌、许家印、马化腾、刘强东、张近东、柳传志们……哪一个不是中国资本市场上，食物链最顶端的猎食者呢？

就像昨天文章中，我引用的“铁锅炖自己”的那张图说的那样，未来在政府强力管控房地产的大背景之下，资金会很难的。

这几年来，几大民营房地产巨头都在积极转型。而贾跃亭的国内和美国的两块资产，分别为融创和恒大两个房地产巨头，提供了跨界转型的契机。

所以，就像孙宏斌入主乐视，一样开启人士布局，控制乐视网，与贾跃亭的乐视控股分庭抗争一样。从许家印入股法拉第之后，很快就控制了法拉第中国，与贾跃亭的法拉第美国分庭抗争。

所以，相比于入股马化腾和刘强东的白武士高瓴张磊，入股之后不仅不干涉还提供大量的增值服务并帮着吹牛逼，贾跃亭的“白武士”老孙和老许，嘴上一边说老贾不咋地，但是在处置乐视资产上，身体却是很诚实的…….

然后，在从贾跃亭的角度来看一下。

最近一年多的时间里，孙宏斌一路鲸吞乐视资产，甚至公开的侮辱，贾跃亭都一直忍着，即使股票被法院拍卖，也没有公开撕破脸皮。

而从恒大的公告中能够看出来，贾跃亭此次寻求仲裁，而不是与许家印进行谈判，这意味着，贾跃亭肯定已经被逼到了死胡同，才会走到撕破脸的仲裁这一步。

而能够把贾跃亭逼死的唯一可能性，绝对不是钱，而只可能是法拉第汽车的控制权。

过去几年的时间里，贾跃亭掏空了拥有庞大现金流的乐视的资产去搞新能源汽车，更是在去年放弃国内的一切，逃至美国造车。

因此，对于贾跃亭来说，法拉第不仅是他孤注一掷的心血，更是他唯一翻盘和洗刷身上污名的机会。

所以，意图转型的许家印，与孤注一掷的贾跃亭，在法拉第未来的控制权上面的冲突，终于爆发了。

今年6月，恒大和贾跃亭签订协议，如果法拉第在2019年不能实现量产，贾跃亭将失去AB股中，1股10票的权力，恒大将主导法拉第的经营。

根据恒大的公告，今年7月，贾跃亭的首笔8个亿美金的恒大付款已经用完了，贾跃亭要求恒大提前支付7亿美金。双方签订了补充协议，同意在满足支付条件下，提前支付这7亿。

根据之前财新的报道，贾跃亭对于供应商的欠款，大概也就1个亿的美金，在极短的时间内，烧掉6个亿美金，这绝不是在法拉第美国毫无大动作的贾跃亭所能做到的。

（注：以下内容为推测）

因此，政事堂判断，就像孙宏斌驰援贾跃亭的百亿资金，基本都用于了偿还关联银行的乐视网贷款，而非解决乐视系的供应链现金流一样，恒大给贾跃亭的这笔七个亿的美金中的绝大部分，大概率是花在了恒大所控制的法拉第中国。

所以，目前法拉第形成了两条线，法拉第美国的FF91和法拉第中国的FF81，原本的一条产品线变成了两条，成本激增的同时，广州的土地购置和厂房的建设，消耗掉了原本贾跃亭用于法拉第美国量产所需的资金。

所以，也才有了贾跃亭和许家印很快进行的补充协议，承诺将原本明年年底才支付的款项（扩大产能所需要的资金），改为今年年底前支付（成为了量产需要的资金）。

但是，由于贾跃亭的信用破产，法拉第的供应链都需要现款现结，恒大方的迟迟未支付法拉第量产所需要的资金，使得贾跃亭在面对之前对赌协议中，明年一季度量产将成为泡影。

所以，被逼到绝路上的贾跃亭，选择撕破脸，把法拉第未来的未来，交到仲裁来解决。

老读者们都应该知道，我可能是自媒体中，最早开始说贾跃亭要垮的，而且系列文章，每一步都精准的预判，所以，真的没有替贾跃亭洗白动机。

只不过，乐视的垮台背后，我描绘的是一次历史的进程。相比于其他的企业家，被大佬们分食的乐视，没有死在寒冬而是深秋。

所以，看着高呼着未来要过冬的列位大佬们，我真心的希望大家不要光去嘲笑贾跃亭这个为了梦想而窒息的奋斗者，而是应该去反思，曾经辉煌到极致的乐视，是如何轰然倒塌，廉价的沦为别人餐桌上的盛宴。

就像杜牧说的，后人哀之而不鉴之，亦使后人而复哀后人也。